中國人民銀行 中國證監(jiān)會 國家外匯管理局公告〔2022〕第4號（關(guān)于進一步便利境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜）
為進一步便利境外機構(gòu)投資者依法合規(guī)投資中國債券市場，現(xiàn)就有關(guān)事宜公告如下：

一、本公告所稱境外機構(gòu)投資者是指境外央行或貨幣當局、國際金融組織、主權(quán)財富基金(以下合稱主權(quán)類機構(gòu))，在中華人民共和國境外依法注冊成立的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)等各類金融機構(gòu)，以及養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金等中長期機構(gòu)投資者(以下合稱商業(yè)類機構(gòu))。

二、商業(yè)類機構(gòu)投資中國債券市場應(yīng)當符合以下條件：
（一）依照所在國家或地區(qū)相關(guān)法律成立；
（二）具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，符合監(jiān)管要求，近三年未因債券投資業(yè)務(wù)的違法或違規(guī)行為受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰；
（三）資金來源合法合規(guī)；
（四）具備相應(yīng)的風(fēng)險識別和承擔能力，知悉并自行承擔債券投資風(fēng)險；
（五）中國人民銀行、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

三、商業(yè)類機構(gòu)進入銀行間債券市場應(yīng)當按規(guī)定通過電子化方式向中國人民銀行上海總部提交材料，主權(quán)類機構(gòu)應(yīng)當向中國人民銀行提交材料。

四、獲準進入銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者可以直接或通過互聯(lián)互通方式投資交易所債券市場。
境外機構(gòu)投資者應(yīng)當遵循交易、結(jié)算等金融基礎(chǔ)設(shè)施及金融機構(gòu)關(guān)于境外機構(gòu)投資者開戶、交易、托管、結(jié)算的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。

五、境外機構(gòu)投資者可以在中國債券市場開展債券現(xiàn)券、債券借貸、以風(fēng)險管理為目的的相關(guān)衍生產(chǎn)品、開放式債券指數(shù)證券投資基金以及其他中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的交易。

六、研究探索建立健全兼容多級托管的包容性制度安排。投資銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者可以到中國人民銀行認可的債券登記結(jié)算機構(gòu)開立債券賬戶，也可以直接或通過其境外托管銀行，委托符合條件的境內(nèi)托管銀行進行債券托管。投資銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者通過境內(nèi)托管銀行買入的債券應(yīng)當?shù)怯浽诰硟?nèi)托管銀行名下，并依法享有證券權(quán)益。

七、境外機構(gòu)投資者在中國債券市場開展投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵循中國法律法規(guī)、中國債券市場以及跨境人民幣業(yè)務(wù)和外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

八、中國人民銀行上海總部應(yīng)當根據(jù)本公告制定相應(yīng)實施細則，做好商業(yè)類機構(gòu)的準入工作，加強對商業(yè)類機構(gòu)和境內(nèi)托管銀行的事中事后監(jiān)督管理。

九、同一境外機構(gòu)投資者可以根據(jù)自身投資管理需要，將其在合格境外投資者項下的債券和根據(jù)本公告所投資的債券以非交易過戶等市場監(jiān)管部門認可的方式進行雙向劃轉(zhuǎn)，并可以將合格境外投資者托管賬戶內(nèi)資金與根據(jù)本公告及相關(guān)規(guī)定開立的資金賬戶內(nèi)資金在境內(nèi)進行雙向劃轉(zhuǎn)。

十、為境外機構(gòu)投資者提供交易、登記、托管、結(jié)算等服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施及金融機構(gòu)，應(yīng)當根據(jù)各自職責，遵循本公告相關(guān)規(guī)定，及時做好服務(wù)和監(jiān)測工作。

十一、境外機構(gòu)投資者進行債券交易，應(yīng)當訂立書面形式的合同。合同應(yīng)當對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的電子交易平臺系統(tǒng)生成的成交單，電報、電傳、傳真、合同書、信件等。

十二、中國外匯交易中心、上海證券交易所、深圳證券交易所等中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的電子交易平臺，境內(nèi)外托管銀行，中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的債券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當及時、準確、完整地記錄境外機構(gòu)投資者的交易、托管、結(jié)算等數(shù)據(jù)，并按照交易報告制度有關(guān)要求，定期將境外機構(gòu)投資者相關(guān)明細數(shù)據(jù)報送至中國人民銀行上海總部。
境外機構(gòu)投資者與對手方通過其他方式達成交易的，交易雙方應(yīng)當分別向中國人民銀行上海總部報送交易數(shù)據(jù)。

十三、為銀行間債券市場境外機構(gòu)投資者提供債券托管服務(wù)的境內(nèi)外托管銀行，應(yīng)當簽訂協(xié)議，約定債券本息兌付等有關(guān)事宜，明確各方責任，將收到的債券本息資金按時足額支付到境外機構(gòu)投資者。境外托管銀行應(yīng)當向境內(nèi)托管銀行按時上報境外機構(gòu)投資者信息和其托管結(jié)算數(shù)據(jù)。托管銀行對本行所報信息和數(shù)據(jù)的真實性、準確性、完整性負責。

十四、境內(nèi)托管銀行應(yīng)當建立健全相關(guān)機制安排，將所托管的境外機構(gòu)投資者財產(chǎn)，與境內(nèi)托管銀行固有財產(chǎn)及受托管理的各類財產(chǎn)嚴格分開保管，切實履行實質(zhì)性獨立托管職責。

十五、境內(nèi)托管銀行應(yīng)當遵守中國人民銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定，及時、準確、完整地向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）報送有關(guān)賬戶信息以及跨境人民幣資金收支信息等。

十六、中國人民銀行上海總部應(yīng)當匯總相關(guān)信息，每月向中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局報送境外機構(gòu)投資者準入、投資展業(yè)及運行風(fēng)險等情況。

十七、中國人民銀行、中國證監(jiān)會鼓勵境外機構(gòu)投資者作為中長期投資者投資中國債券市場。
中國人民銀行依法對境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場實施宏觀審慎管理。中國人民銀行、中國證監(jiān)會依法對境外機構(gòu)投資者的投資行為實施監(jiān)督管理，中國人民銀行、國家外匯管理局依法對境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場的資金收付及匯兌實施監(jiān)督管理和檢查。

十八、香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)設(shè)立的機構(gòu)投資者投資中國債券市場，適用本公告的規(guī)定。

十九、本公告自2022年6月30日起施行。